翼虎周观察 | 北向资金长流,春节效应可期

2020-11-22 06:00 





一 周 综 述

本周六,一条重要讯息刷屏朋友圈!!!工商银行原董事长易会满到任证监会,证监会迎来第九任主席。中国股市在每年的春节前,都会有一波躁动行情,有的人称为是春节发红包,有的人认为是春耕行情,而大众证券报读者俱乐部的朋友们对此充满了期盼,按他们的话说就是多少拿个红包好过年。
“熟悉中国股市的朋友应该都知道,每年春节前后A股都会有红包行情,根据历史数据显示,最近十年春节前指数上涨是大概率事件,其中上证指数更是近十年无一出现下跌,给了大家一个大红包过年。”喜欢统计的网友“无风的季节”大概梳理了一下A股春节行情表现。在他看来今年开局,股市延续了2018年调整的态势,先是调整击穿了2449点,然后在2440点开始反弹,目前一直维持在这个位置盘整的状态,如果有春节红包行情,那现在的这波走势就应该算是开始了。
“几年前的那个牛市,春节前的红包行情波澜壮阔。春节休假那几天人们奔走相告,情绪高涨。春节后人潮汹涌纷纷买入股票,股指直奔6000点。”网友“岁月的奇迹”说起那波行情还是有点激动。在他看来,既然这次国家已经高度重视股市,那么春节前会继续营造赚钱的氛围,尤其有外资元旦后就疯狂加速涌入蓝筹,此次会不会重复几年前的行情,值得期待。
一周综述
节前倒数第二周,三大指数均收出缩量十字星,沪强深弱,银行保险走强对指数形成强支撑,妖股、题材股回落幅度较大,沪深港通继续保持大幅净流入,单周110亿,开年不足一个月已经累计净流入429亿,外资已然成为市场上非常重要的一股参与力量。
?央行创建CBS,商业银行快速补充基本金再进一步,货币政策明显是完全拐弯了,流动性非常充裕,只是需求掉了,一时半会上不来,需要看到经济的底才能见到利率的低点;而对于股市,利率走低、流动性充裕估值就能稳住,即使EPS还在下,但结构性机会不会少。
?今年外资流入明显加速,正如方老板说的,外资看的的长期,看的是企业3-5年的盈利能力,所以最近竞争格局确定的公司走得特别好,就是外资在买,结构性机会的主线就是在这些边际的资金流动方向上。
?市场的弱平衡一时半会难被打破,经济下行周期重点做好排雷工作,做好精选。


市 场 概 况
(1)上证指数报2601.72收盘,+1.88%;
(2)深证成指报7595.45收盘,+1.62%;
(3)沪深300报3184.47收盘,+2.90%;
(4)中小板指报4945.27收盘,+1.68%;
(5)创业板指报1265.49收盘,+0.31%;
(6)上证50报2441.64收盘,+3.70%;
(7)中证500报4318.44收盘,+0.08%;


股 市 虎 评
汽 车
汽车版块+1.48%,新能源汽车版块+0.25%。
板块观点
本周汽车版块跑赢沪深300指数。乘联会1月份第二周零售数据同比转正3%,行业整体PE估值水平仍在高位,但是PB已经打到历史低位。二三线整车逐步走出修复行情,预期2019年下半年复苏。春节前维持行业短期存在一定超额收益机会观点,建议继续关注。
行业动态
1、恒大造车收购上海卡耐新能源。
2、知豆投120亿建电动车工厂。

T M T
电子元器件+1.14%,通讯行业-0.98%,物联网-0.55%,大数据-0.77%,网络安全+0.63%,云计算-1.26%, 量子通信-1.06%,国产芯片+2.52%
板块观点
本周市场在宽松预期改善和永续债推动下,金融、地产等继续表现。TMT板块中半导体受外围龙头业绩下滑比预期要好,本周也有所表现。预期在未来的增值税降税的预期下,硬科技仍是重点扶持的方向,关注中短期的主题催化机会。
行业动态
1.登陆成功率99% 云知声携手平安好医生推声纹锁
2.北京市经济和信息化局发布《北京市5G产业发展行动方案(2019年-2022年)》

大 消 费
家用电器1.26%;食品饮料0.53%;纺织服饰-0.74%;休闲服务-1.91%
板块观点
本周市场震荡整理,板块方面白马出现调整,热点转换到科创板块,随着新证监会主席上任,料指数下周依旧保持强势。
行业动态
上周四,咖世家原母公司韦博得集团(Whitbread PLC)在发布三季度业绩报告时透露,其在1月3日已完成以39亿英镑的价格向可口可乐公司出售咖世家的交易,“速度比预期要快得多”。事实上,这桩交易从首次披露到完成仅耗时约4个月,不仅堪称神速,据透露还是现金交易。
传媒互联网
传媒行业整体-1.03% ,各子行业平面媒体+0.78%,有线电视网络-1.64%,影视动漫-1.52% ,营销服务-0.86%,网络游戏-2.12% ,互联网-1.22%。
板块观点
本周传媒行业有所下跌,前期连续上涨较多的板块均有所回调,海外互联网在美股整体上涨的带动下,年后持续保持上涨趋势。长期来看,由于机构对传媒板块的配置偏低,中短期关注机构配置带来的各板块龙头的投资机会,长期重点关注内容付费趋势下,稀缺的平台型公司。
行业动态
广电总局本周发放了第四批游戏版号,腾讯和网易旗下游戏首次获批,完美世界手游也获得版号。


医 药
同期医药行业整体-1.49%,各子行业化学制药-1.91%,中药-1.97%,生物制品-1.92%,医药商业-1.26%,医疗器械-0.33%,医疗服务0.46%。
板块观点
本周医药板块跌幅较大,跑输上证指数,政府可能会要求慢性病用药价格大幅下降影响市场情绪,短期可关注年报超预期个股。中长期看好创新药、医疗服务及符合产业趋势的相关行业与个股。
行业动态
近日召开的河南省卫健委全省工作会议指出:2019年公立医院要加快改革步伐,但不是改制,各地市以及县级公立医院已改制的要收回,无法收回的要新建,确保公立医院成为保障基本医疗卫生服务的主力军。
港 股
本周恒指涨1.7%,国指涨超2%。恒指从1月初以来累计反弹10%。周五收盘,恒指涨1.65%,报27569.19点。国指涨1.71%,报10873.67点。主板全日成交1064.02亿港元,港股通净流入6.49亿元。从板块上看,